Em 1960, uma grande enchente marcou a história de Xanxerê e deu origem ao nome do Bairro Veneza, referência à cidade italiana conhecida pois a cidade tem canais navegáveis, sendo o Grande Canal o mais conhecido, o transporte é feito por barcos, gôndolas e vaporetos (barcos coletivos). Naquele ano, o transbordamento do Rio Xanxerê transformou ruas em cursos d’água e obrigou moradores a utilizarem barcos improvisados para se deslocar.

A inundação atingiu quintais, ruas e comércios, causando prejuízos e impondo à população o desafio de reconstruir. O episódio ficou registrado na memória local como um dos mais severos já enfrentados pela cidade.

Desde então, em períodos de chuvas intensas, não era incomum que o rio voltasse a transbordar, provocando novos alagamentos. A denominação “Bairro Veneza” permanece como lembrança desse período e como símbolo da resistência dos moradores diante das intempéries.